RatioSpread ASML
De Nederlandse waferstepperfabrikant ASM Lithography (ASML) consolideert rond de weerstandsgrens van $90. Het lijkt echter een kwestie van tijd dat deze barrière zal worden doorbroken. ASML heeft de wind in de rug enerzijds vanwege een koopsignaal dat al rond $85 werd gegeven. Daarbij werd een ‘golden cross’-signaal gegenereerd doordat de voortschrijdende gemiddelden Tenkan Sen-lijn (rood) en de Kinjun Sen-lijn (blauw) elkaar kruisten. Een tweede koopsignaal werd gegeven doordat de koers eind mei aan de bovenkant van de Ichimoku Cloud (= hier de groene wolk) uitbrak.
Een koers boven de cloud geeft een ‘bullish’ sentiment aan. Steun kunnen we vinden tussen de €86 en de €88. Wij zien wel stijgingspotentieel richting de €94 in de komende weken mits de doorbraak van de weerstand rond $90 een feit is. Onderstaand leggen we en ratio spread met calls uit, waarbij zeer weinig wordt geïnvesteerd en geven we daarbij eveneens aan waar de risico’s liggen.
Steun- en weerstandsniveaus
Eerste weerstand: €90,67.
Tweede weerstand: €94.
Eerste steun: €87,44.
Tweede steun: €86.
Wat is een Ratio Spread?
Bij een ratio spread met calls worden calls gekocht en tegelijkertijd meer calls geschreven. De verhoudingen liggen dus in een ratio, zoals bijvoorbeeld 1 op 2, 2 op 3 et cetera. Wij hebben gekozen voor een ratio spread op ASML met juni-calls, dus kortlopende calls:
Ratio Callspread ASML 1 op 2
Long 1 ASL JUN 92 Call @ €0,60 (betalen)
Short 2 ASL JUN 94 Call @ €0,25 (ontvangen)
Investering bedraagt: €60 minus – €50 = €10
Maximale winst: 2-0,10*100= €190 bij expiratiestand van €94.
Break-even-point: €92,10 respectievelijk €95,90
Bij te forse stijging loopt verlies wel op en er is een marginverplichting vanwege 1 short call.
Optie Trade luidt dus als volgt:
Koop : 1 ASL JUN 92 Call @ €0,60
Verkoop (schrijf): 1 ASL JUN 94 Call @ €0,25
Deze affaire reikten we eind vorige week aan in het webinar.
Op basis van bovenstaande t rade betalen we per saldo 0,10*100= €10.
Het break-even-point bedraagt €92 plus de betaalde premie van €0,10 = €92,10. Een tweede break-even-point ligt op €95,90.
Bij een expiratiestand van €92 en verliezen we maximaal €10.
De maximale winst bij een expiratiekoes van €94, bedraagt €190 zijnde: (€94 – €92) – de betaalde premie ad €0,10= €1,90 maal 100. Daarboven neemt de winst af vanwege de extra geschreven call (zie grafiek).
Woensdagavond 8 juni verzorgt OptieAcademy een leerzaam webinar voor TradeIdee. Kansrijke OptieStrategieën, waaronder deze op ASML, worden toegelicht en voorzien van actuele voorbeelden. Doe uw voordeel en schrijf in:
TradeIdeeWebinar: Kansrijke OptieStrategieën
