AEX: Hemelse Gedachten

Nog steeds noteert de AEX netjes boven haar wolk. De bekende  AEX > wolk conditie. De ondertoon blijft dus positief.

Nadat gisteren de weerstand 525.25 is overwonnen, komt de index vanochtend wat zwakjes uit de startblokken. In lijn met de openingsopmerking van vandaag moet een lagere start gezien worden als het opzoeken van de dynamische steun. Ook voor de sessie van vandaag geldt dat de bovenkant van de wolk gezien kan worden als eerste dynamisch vangnet. Daarnaast geldt dat op basis van de aarzeling rond 525.25 hetzelfde niveau nu gezien mag worden als eerste horizontale steun. De lijn staat dan ook nog ingetekend.

Bij het doorbreken van de weerstand is de RSI gistermiddag netjes OB geworden. Dit betekent dat een terugval in de koers van de indicator zich leent voor het zoeken naar een PR. Meer hierover in de chat en/of middag-update.

De lijn op 525.25 is ook vanuit een ander oogpunt interessant. Zet je stoel op wat afstand van je scherm en bekijk onderstaande grafiek. Je zou kunnen zeggen dat vanaf 11 mei de contouren van een omgekeerde hoofd schouder zichtbaar zijn. De aangehaalde 525.25 geldt dan als neklijn.

AEX 30 MinutenGrafiek

Technische Analyse AEX 21 mei 2020 30 MinutenGrafiek

“Het wel of niet overwinnen van 528.50 is Make or Break” Zo luidde de insteek voor de daggrafiek in de achterliggende dagen. Gisteren is de AEX boven de ingetekende horizontale lijn gesloten. Het is dus Break. De doorbraak heeft gevolgen voor Scenario 482.

Nadat de AEX eerder in de week al boven de (groene) wolk wist uit te klimmen, is de stap van gisteren de volgende ontwikkeling. Voorlopig gaat Scenario 482 de ijskast in. Let wel, dat betekent wel dat de verwachte terugtest richting/tot 525.25 succesvol moet zijn. Oftewel, oude weerstand moet nu als steun fungeren.

Zakt de AEX net zo makkelijk ook weer terug onder 525.25 dan moet rekening worden gehouden met een verdere stap terug naar de “rechter-schouder” uit bovenstaande kleine grafiek. Dit impliceert dat onder 525.25 ook weer 515 opgezocht kan worden.

Een succesvolle herstest van de voormalige weerstand is een aanwijzing dat de AEX in de komende dagen/weken nog wat verder door kan klimmen. Hierover meer in de komende DD’s. Wel kan alvast opgemerkt worden dat in onderstaande grafiek nog een gap staat ingetekend van 6 maart. De onderkant van het hiaat noteert op 543.75.

Na gisteren kan eigenlijk ook vandaag weer afgesloten worden met de opmerking Make or Break. Met het verschil dat de AEX nu eigenblijk niet meer onder 525.25 mag zakken om de positieve toon vast te kunnen houden.

Tot in de chat.

AEX DagGrafiek

Technische Analyse AEX 21 mei 2020 DagGrafiek

Middag-Update AEX

Met een verwijzing naar de slotopmerking uit de DD van vanochtend, kan gesteld worden dat de eerste uren van vandaag in het teken staan van de terugtest op 525.25.

De bovenkant van de wolk fungeert vooralsnog als vangnet. De RSI is stevig afgekoeld, maar er is nog geen PR gezet. Het scenario dat ook de komende uren in het teken staan van testen rondom 525.25 lijkt het meest waarschijnlijk. Dit impliceert dat de lijnen van de wolk weer kunnen convergeren.

De onderkant van de wolk wordt dan dus tweede steunpunt indien de AEX nog verder doorzakt.

Middag-Update AEX 21 mei 2020

60 reacties op “AEX: Hemelse Gedachten”

  1. Giuliano says:

    Goedemorgen Geert-Jan
    Is er wel sprake van een omgekeerde hoofd & schouder indien je niet in een downtrend zit? 🙂
    Gr

  2. August says:

    Goedemorgen!

    Wederom dank Geert-Jan!

    Fibo 61,8 % van gehele daling ligt rond 539.

    Wat die omgekeerde SHS betreft, het is maar net hoe groot je de grafiek maakt. Ik bedoel, kijk wat verder naar links.

    Het wordt een mooie dag, qua weer iig 🙂

  3. Giuliano says:

    what’s up, futures are suddenly falling…

  4. vega10t says:

    Goedemorgen kreeg deze gisteren niet gepost. We moeten echt door die 532 voor hoger.

  5. Jurrian says:

    @WP, dank voor de info, mooi speelgoed, wel gepiel, maar leuk. Jurrian

  6. maurice says:

    Ax5p guitig gesloten !

  7. Geert-Jan Nikken says:

    AEX weer netjes op bovenkant wolk.
    GRS Geert-Jan

  8. Roelof says:

    Hierbij een link naar een zeer recent artikel van Tom McClellan. Het gaat om de liquiditeit en niets anders.
    https://www.mcoscillator.com/learning_center/weekly_chart/higher_high_for_hy_bond_a-d_line/

  9. Roelof says:

    De SPX staat nu weer keurig op 2955. Dat zou nu steun moeten zijn.

  10. Gerrie says:

    @ Roelof,

    Kijk jij dan naar de CFD, want de ES staat nl. op 2949,50

  11. Bart says:

    Gerrie : SPX is de cashmarkt, ES zijn de futures !

    MVG, Bart

  12. Gerrie says:

    Bedankt Bart, maar waar kan ik de cashmarkt buiten de VS handelsuren volgen?

  13. Floridaantje says:

    Beste Gerrie,
    Cashmarket buiten handelsuren is bij mij te volgen in CFD’s/ broker : https://www.ig.com/nl/welkom-bij-ig.
    Nog een TA-SPX-grafiek van broker Charles Schwab USA.
    MVG.,
    Bert

  14. maurice says:

    Morgen Bert,
    Ik heb een btd gedaan.
    mvg
    Maurice

  15. spike says:

    Waarde GeeJee graag uw mening aub

  16. spike says:

    sorry kan chart niet meegeven

  17. spike says:

    sorry kan chart niet plaatsen

  18. Floridaantje says:

    Goedemorgen beste Maurice,
    Proficiat met uw “Damrakkertjes” 5p guitigheden. Vermoed dat u een btd in S&P500 heeft gedaan,
    waarbij m.i. de 2955 c.q.2946 (was een terugtest niveau) c.q. 2935 steunen zijn. Qua weerstanden
    zie SPX grafiek bij post om 10.46.
    Vanmiddag m.i. de 2e ‘make or break’ dag vanwege onderstaande data:
    THURSDAY, MAY 21
    Forecast / Previous
    8:30 am Initial jobless claims May 16 2.350 million / 2.98 million
    8:30 am Philly Fed manufacturing index May -40.0 / -56.6
    9:45 am Markit manufacturing PMI (flash) May — / 36.1
    9:45 am Markit services PMI (flash) May — / 26.7
    10 am Leading economic indicators April — / -6.7%
    2:30 pm Fed Chair Jerome Powell speaks.
    Succes en tot s’effens.
    MVG.,
    Bert

  19. Gerrie says:

    Beste Bart en Bert,

    Ik gaf in mijn post 10.00u dus al aan CFD of ES, en dus idd CFD welke ik ook bij IG handelde.
    Nu bij FxFlat, een Duitse Broker, met krappere spreads dan bij IG.

  20. maurice says:

    Truste beste Bert, laterssssssss.
    mvg
    Maurice

  21. QUO VADIS says:

    Goedemorgen.
    @WP, nav post gister.
    Voor de zuivere TA’ers: sla dit over!
    Ik begrijp uw overpijnzingen over de scheiding van “reele” economie en de waardeniveaus van aandelen.
    Eerstens: het zijn derden (Centrale banken, nationale en internationale instituten) die aangeven dat de omvang van de economieen in 2021-2022 tussen -4,0% en 0% van de pre-corona omvang gaan zijn. Ik neem dat slechts over.
    centrale banken hebben altijd geld geprint. Door de jaren heen en elke dag weer. Het zit (letterlijk) in mijn portemonnaie.
    Dat er nu veeeel meer cash is, komt doordat centrale banken geld hebben geprint en daarmee (vooral) obligaties hebben gekocht. Ook van mij.
    En die cash brandt nu in mijn portemonnaie. En in de portomonnaies van 10-tallen miljoenen anderen. En ieder vraagt zich af wat die met die cash moet doen.
    In de vottetès? op de bank? andere obligaties? aandelen? materialen? onroerend goed?
    De economie komt wel weer terug. Bedrijven maken winst in 2022 en verder (alleen niet dezelfden). Tja. (toekomstige) dividenden maken aandelen interessant. Versus 0% op de bank en voor een obligatie. En toen de AEX op 400 stond waren er nog al wat mensen die zeiden dat aandelen een beter bezit was. En veel cash hadden. Zie het resultaat.
    En de wetenschap dat er meer cash komt als alles nog een beetje geholpen moet worden. Dat schept vertrouwen.
    Het verschil met vroeger is dat slechts enkele partijen een onwaarschijnlijke invloed hebben (“and I assure you, it will be enough”)
    De geldpers staat midden in de reeele economie.
    En de waarde van aandelen is het resultaat van ordening van rendement, binnen de totale hoeveelheid cash.
    Groet,
    Henri

  22. wh.giesen says:

    Henri, vandaar dat de meeste bedrijven nu ook ineens steun nodig hebben er is geen cent gereserveerd voor een periode dat het tegenzit onder het motto geld brengt op de bank toch niets op.

    mvg

  23. Bernard says:

    Waarde Henri, deel uw mening volledig. Geld moet gebruikt worden en koersen van alles niet de ondersteuning in zoeken doormiddel van logica. Iedere dag kan je dit zien in de koersen van aandelen. Kijk alleen maar bijvoorbeeld naar een aandeel als Adyen. De koers van een zwaar gefinancierd bedrijf als Altice ten opzichte van de koers van bijvoorbeeld Post nl. Zo kan ik nog wel verder gaan.

  24. Bernard says:

    Heer Giessen, de huidige situatie heeft geen enkel bedrijf mee rekening gehouden. Dat is niet te doen. Moet er nu dan geld al gereserveerd worden voor opvolgende lockdowns? Niet te doen.

  25. QUO VADIS says:

    @wh.giessen.
    Als de steun van de staat er niet komt voor de KLM, dan gaat de KLM failliet. De vliegtuigen zijn er nog wel. En als iemand voor een appel en een ei die vliegtuigen koopt en wat voormalige werknemers aanneemt heb je KLM2.
    Het is een keuze van onze regering om die faillissementen te voorkomen. Om verdere disruptie van de economie te voorkomen.
    In eerste instantie door directe liquiditeitssteun, en in een aantal gevallen door solvabiliteitssteun.
    Groet,
    Henri

  26. wh.giesen says:

    Henri, de koers van KLM staat in 13 jaar tijd van 36 op 4 dus is dat een koopje momenteel?

    mvg

  27. Rik says:

    Ik vermoed dat Warren Buffet voorlopig de vliegtuigmaatschappijen in de vernieling verkocht heeft

  28. QUO VADIS says:

    @wh.giessen
    ik weet niet of €4 een koopje is. Maar er zijn mensen die het er voor over hebben. Er zijn ook mensen die het voor €4 niet willen verkopen.
    Groet,
    Henri

  29. Floridaantje says:

    Waarde Henri,
    Waardeer uw niet-TA beschouwingen. Echter gezien uw “cashprobleem” is misschien m’n uit ruim 30 jaar beleggingservaring een overweging waard. Middels een opbouw van een ‘large caps VS-portoflio’ uit de
    behaalde winsten van de intra day SPX positioneringen volgens de bekende principes – mij aangeleerd
    in okt.1983 door de TA-eminente dhr. Art Cashin – “don’t anticipate but react, buy-the-dip and/or sell-the-rally
    at (up)trend is your friend, go with the flow”,etc., verkeer ik nu in een comfortable fin.situatie.
    Vanwege de 2 meegemaakte crashen, “black monday:19/10/1987, ‘financial meltdown” 2008-2009 èn de
    Covid-19 2020 correcties”, kon ik ‘solde’ aankoop doen voor m’n large caps portfolio waaruit bleek dat de bdp
    zich als een uitermate geschikt belegging’s middel ontvouwde. Derhalve als vermogensopbouw lijkt mij – naast
    uw Vlaams bekende ‘baksteen in de maag’ – zo’n dergelijk gespreidde aandelen/obligaties portefeuille wellicht
    ook in uw specifieke omstandigheden een weloverwogen besluit. In ieder geval succes.
    MVG.,
    Bert

  30. QUO VADIS says:

    Goede Bert,
    Dank u voor uw raadgevingen.
    Ik zal nog hard moeten werken om uw comfortabele omstandigheden te evenaren.
    Groet,
    Henri

  31. maurice says:

    AEX blijft nog een beetje achter op de futs. Weet iemand hoezo ? bvd !

  32. Roelof says:

    @ Quo Vadis: als een aandeel zover is gedaald zoals KLM dan kan je gerust aannemen dat zo’n onderneming fundamenteel ook een serieus probleem heeft. ING is er ook zo’n eentje, Als ik het me goed herinner dan heeft ING ooit eens ca. 45 euro gestaan. Voor dat soort aandelen geldt: laag kan altijd nog lager. Immers de trend is overduidelijk naar beneden gericht.

    Zelf heb ik als stelregel dat ik alle aandelen onder de 10 euro/dollar mijdt als de pest. Dat heb ik overgenomen van William J. O’Neill uit zijn boek “How to Make Money in Stocks”.

  33. Roelof says:

    @ Bernard: Een bedrijf met een goed management reserveert voor mindere tijden. Er dient gewoon een buffer te zijn voor mindere tijden die altijd komen. Er zullen bijvoorbeeld altijd recessies zijn en in die periode wordt het kaf (de bedrijven die een buffer hebben) gescheiden van het koren (de bedrijven die dat niet hebben).

  34. Roelof says:

    correctie: het kaf (de bedrijven die geen buffer hebben) gescheiden van het koren (de bedrijven die dat wel hebben).

  35. QUO VADIS says:

    @Roelof: volledig mee eens. En duidelijk is dat de KLM nogal een fundamenteel probleem heeft. Ze vervoeren geen passagiers.
    De huidige waarde is een gok en speculeert er op dat de KLM weer winstgevend wordt, dividenden gaat betalen en dat ondertussen de aandelen niet zullen verwateren. Er zit vaak ook “meer hoop in” de prijs dat het allemaal goed komt. Not my cup of tea.
    Maar er zijn specialisten die met hun kennis en kunde een portfolio van gokjes opbouwen en daar mee (soms veel) verdienen.
    En zo zijn er nog meer segmenten. Was altijd al verwonderd door mensen die met pennystocks geld verdienden.
    Ik ben toch iets meer van het type: redelijk zekere groeimarkt met daarin toppositie, toegevoegde waarde, topmanagement, innovatie. Growth. Allemaal niet zo exciting. Ook de beste bescherming tegen beursschokken.
    Maar om dat uit te zoeken heb ik niet de tijd, noch de middelen en al helemaal niet de kunde. Wel veel zorg en tijd besteed om uit te zoeken wie dat wel kan.
    Groet,
    Henri

  36. Roelof says:

    @QuoVadis: het fundamentele probleem van KLM bestaat feitelijk al sinds 2007/2008 toen die top rond 38+ gezet werd.

  37. QUO VADIS says:

    @Roelof: de luchtvaartindustrie heeft sinds het begin van haar bestaan een fundamenteel probleem. Cumulatief is daar geloof ik, niet of nauwelijks winst gemaakt (Om een veelvoud van fundamentele redenen).
    Groet,
    Henri

  38. Bernard says:

    Beste Roelof, ook deze stelling geen aandelen beneden de 10 euro is geen garantie voor het markt spel. Kijkt u even naar Uniball. 10 miljard ter beschikking en nog steeds op jaar low. Dan kijkt u naar Wereldhave welke al bedrijfsmatig slecht ging voor Corona. Staat 20/25% boven jaar low en is heden ten dage een aandeel onder 10 euro 😎

  39. Roelof says:

    Beste Bernard, dat kan voorkomen worden door het volgende: mijdt aandelen die al langere tijd (ca. 8 weken) onder het 200 daags gemiddelde noteren. Zeker als dat gemiddelde dalend is.

  40. Roelof says:

    zie bijvoorbeeld deze grafiek van Royal Dutch

  41. Roelof says:

    de hoeksteen van elke aandelenportefeuille oftewel “never sell SHELL”. Gelukkig hebben al die aandeelhouders die aandelen voor de lange termijn dus die daling naar 10 euro maakt hen niet uit 🙂

  42. Floridaantje says:

    Beste Roelof,
    Prachtig..”never sell Shell”. Overigens een vraagje, keren zij nog steeds jaarlijks een dividend uit en zijn
    die ‘Oranjes’ nog steeds één van de grootste aandeelhoudres (?).
    MVG.,
    Bert

  43. Roelof says:

    Geen idee, Bert. Aandelen kopen vanwege het dividend lijkt me geen goede strategie. Dat vond ik overigens ook al voor corona.

  44. j.klopper says:

    De AEX staat ook al vrij lang onder het 200 daags gemiddelde volgens mij.

  45. Floridaantje says:

    Okay Roelof. Vraagje over de Oranjes kwam omdat één van m’n vroegere mede-private banker werkte bij
    Pierson, Heldring & Pierson, hun vermogensbeheerder toenterijd.

  46. Roelof says:

    Ja klopt j.klopper. En dat 200 daags gemiddelde (nu op ca, 560) is dalende. Verder staat het 100 daags gemiddelde onder het 200 daag gemiddelde en het 50 daags gemiddelde staat weer onder zowel het 200 én 100 daags gemiddelde.

    Kortom, op middellange termijn is de AEX nog immer een “sell”.

  47. Floridaantje says:

    Initial Jobless Claims
    Actual: 2,438K
    Expected: 2400K
    Previous: 2981K

  48. Floridaantje says:

    *US Initial Jobless Claims May-16: 2438K (exp 2400K; R prev 2687K)
    – Continuing Claims May-9: 25073K (exp 24250K; R prev 22548K)
    *Philadelphia Fed Manufacturing Index, Actual: -43.1, Expected: -41.5, Previous: -56.6
    MVG.,
    Bert

  49. QUO VADIS says:

    Overigens: ook Shell heeft geen eeuwigheidswaarde. Mijn kinderen weigeren het aandeel te kopen vanwege, in hun woorden, het feit “dat Shell geen toekomst heeft”. Tja, als je jong bent heb je een andere tijdshorizon, startend vanuit een ander tijdsgewricht.
    Ondernemingen die meer dan 50% van hun winst aan dividend uitkeren hebben onvoldoende ideen en dus geen toekomst.

  50. QUO VADIS says:

    Ik realiseer me ineens dat de titel van vandaag is “hemelse gedachten” en het schaamtegevoel bekruipt me direct.

  51. Roelof says:

    Waarom?

  52. QUO VADIS says:

    Ter compensatie:
    Op de wolk, stijgende RSI: Gapfill?

  53. QUO VADIS says:

    @Roelof: Knipoog.

  54. Floridaantje says:

    Opmerkelijk dat de schattingen voor WW-aanvragen in de VS zo nauwkeurig zijn geworden. Ook de
    herziening van de vorige week gepubliceerde aantal zijn zeer beperkt en dat voor een ‘workforce’
    van méér dan 200 miljoen. Reden m.i., de VS-mark focust zich zo zeer op dit cijfer om de Covid-19
    pandemie in een eventuele recessie of toch meevallende BNP c.q. andere macro data + de eindeloos
    inpompen van luiquiditeiten op haar “realistisch” VS-effect te kunnen “anticiperen”.
    MVG.,
    Bert

  55. Floridaantje says:

    Besten,
    NB. zie ook G-J’s S&P DD “daar zijn we weer”.
    MVG.,
    Bert

  56. Roelof says:

    Er zijn liggen Fibonacci tijdsrelaties tussen 21-25 mei voor een draai in het koersverloop. Het lijkt erop dat het een top gaat worden.

    Natuurlijk kan het, net als met vele andere dingen, ook zo zijn dat dit een ‘non event’ wordt. Maar toch is het voor mij altijd iets om rekening mee te houden deze dagen.

  57. Floridaantje says:

    * Markit US services PMI 36.9 vs 32.5 expected,
    * Markit Manufacturing PMI Flash, Actual: 39.8, Expected: 38, Previous: 36.1.
    MVG.,
    Bert

  58. Floridaantje says:

    Roelof, dank voor uw schitterende grafiek. Echter heeft de “fameuze” 2955 nog een steun gehalte (?)
    MVG.,
    Bert

  59. Floridaantje says:

    * Leading Index MoM, Actual: -4.4%, Expected: -5.5%, Previous: -7.4%.
    Maandag is NYSE dicht wegens “memorial day”.
    Succes verder. Prettig Weekend.
    MVG.,
    Bert

Geef een reactie